■ 曲记彬

　　中小企业创造了、容纳了全国就业人口的2/3，创造了50—60%的GDP和40—50%的出口值，在解决就业、贡献税收、技术创新、区域经济协调发展以及新农村建设中发挥着不可估量的作用。然而，融资难导致的资金链断裂并由此引发的后续问题严重制约了中小型企业扩大再生产能力并衍生出一系列的社会问题，不得不引起我们重视和思考。

　　中小企业融资难的原因分析

　　(一)外部层面

　　1、政府扶持力度较弱以及法律控管缺位。

　　在许多发达国家和地区，政府扶持在中小企业融资体系中都占据主导地位。美国专门成立小企业管理局为小企业贷款提供担保，大大降低了商业银行的后顾之忧。目前虽然我国央行通过窗口指导，上调一定程度的贷款额度，但与企业的期望还相差甚远。法律体系的不完善(没有一部专门的法律对中小企业融资做出相关的规定)直接导致了我国中小型企业融资秩序混乱，终究没有形成确切稳健运行的制度。

　　2、融资渠道单一，银行、金融担保机构提供支持有限。

　　由于我国企业上市募集资金的条件较高，中小型企业的融资渠道只能来源于银行等金融机构。受经济制度和商业银行体制弊端的束缚，商业银行贷款更倾向于国有企业和一些大型的私营企业。而担保公司往往考虑到中小企业的担保状况和信用等级状况不愿意为中小型企业提供融资担保。

　　(二)内部层面

　　1、经营稳定性差，内部管理运行机制不健全。

　　由于中小企业规模小，在市场经济一体化的过程中抗干扰能力差。中小企业较高的倒闭率已经是不争的事实，这就增加了银行等金融机构在贷款或提供服务过程当中顾虑。在财务管理方面，大多数中小企业为了减少管理成本，缺少专业的会计人员，导致财务管理水平低、会计制度不健全。 特别是在财务核算方面随意性较大, 普遍存在财务核算不真实的问题, 信息无法做到透明化, 使金融机构对中小企业的贷款风险难以把握。

　　2、信用等级低下，抵押担保资产不足。

　　近年来，部分中小企业信用观念十分淡薄，通过利用虚置债务主体、假借破产之名、低估资产等各种方式逃、废、赖银行债务。这些不良行为严重损害了中小企业的信誉和形象，相应地也降低了银行向中小企业发放贷款几率。而当前银行可以接受的抵押品主要是土地、房产等固定资产。但对于中小企业而言，其厂房、办公场所都是租用的几乎没有符合银行要求的可用于贷款抵押的有效资产，使得中小企业在进行贷款抵押担保时的可抵押品有限，抵押能力受限。

　　中小型企业融资难的破解路径

　　破解中小型企业融资难的问题需要调动社会方方面面的力量系统的来在解决这一棘手问题，重点说来主要体现在国家和企业自身两个方面：

　　(一)政府和立法机关有针对性的加强扶持中小企业融资的措施

　　1、健全法律、法规和政策扶持力度。通过法律确定中小企业的地位、权利和相关的义务，维护其合法权益和其社会主体的地位，是立法机关保护对中小企业融资的重要内容。虽然我国先后颁布了一系列法规，但仍旧很不完善。对中小企业受到的所有制歧视，没有给予有力的法律保护。立法机关要深刻认识到社会主义市场经济秩序需要法律来保驾护航的重要性，为此要加快制定一批有利于中小型企业发展的相关法律，保证其可以和大中型企业在公平的环境下进行竞争，使中小企业也可以享受融资的便利。政府要在税收、就业、社会保障福利等方面倾斜性给予照顾，为中小型企业的发展营造良好的秩序环境。

　　2、加快建立以中小企业为帮扶对象的专业商业银行。鉴于中小企业的现实处境和我国的国情，当下切实可行的做法是在我国建立一批覆盖全国的专门针对中小企业的商业银行。一旦有了这样一个业务定位并以单独序列来管理就可以有针对性地去帮扶中小企业的融资问题。在构建专业商业银行银行的同时可以考虑将我国现有银行体系里面的一些小型银行资源进行整合，从而达到更好的效果。

　　3、发展资本市场，拓宽企业融资渠道。企业融资方式的单一很大程度上源于国家和政府的政策和法律制约。为此，国家要在资本市场上进一步完善中小企业上市、发债、风险投资资金等筹资的方式，使中小企业融资的方式多元化。企业不应该局限于银行贷款以及私人借贷这几种传统的融资方式，可以尝试更多的方法。积极寻求私募基金的融资，融资租赁等方式。例如，股权众筹作为一种新型的私募融资方式，与以往的股权融资方式相比，结合互联网的信息优势，实现了项目的快速融资与融资渠道拓展，同时为普通的投资人提供了更多参与创业投资的机会。当然一系列新兴的筹资方式需要国家和政府出面进行部署、协调和控管。

　　4、建立中小企业融资担保体系和信用评价制度。在我国由于商业银行与中小企业间的信息不对称，中小企业在融资上难以获得比较充分的金融支持。因此,有必要建立我国的中小企业信用评价制度以保证以市场为基础的契约型商业银行与中小企业的融资关系模式顺利建立。融资担保行业作为连接银企的纽带，一头为中小企业提供增信服务，一头为银行分担风险，背后需要政府给予支持。进一步促进融资担保业健康发展，需要政府、担保机构、银行、中小企业等共同努力。

　　(二)中小企业的自我完善

　　1、 提高中小企业的信誉形象，建立规范透明的财务管理制度。 中小企业的良好信誉形象在融资成功的过程中扮演着非常重要的角色，中小型企业应注重自身信誉建设，大力提高自身信用水平，建设诚信文化，扩大社会影响力，提高企业的知名度和美誉度。针对中小型企业普遍存在财务管理混乱、会计信息失真等现象，在条件允许的情况下，可以引入在社会享有较高知名度的会计事务所作为第三方对公司的财务进行核计，并由其及时向社会大众公布。

　　2、建立规范的现代企业制度，进一步完善法人治理结构。规范化、正规化是现代企业追寻的目标，现实当中中小型企业在大多依靠家族力量为来达到管理经营自己公司的目的，这是人情社会思想在公司治理中的反映，想要在竞争激烈的市场当中获有一席之地必须引入现代化的经营理念。大力吸收一批具有高级管理经验的人才，用先进的管理方法来管理企业，规范企业的各种经营活动和其它行为。

　　3、努力营建与银行、金融担保机构迅捷便利的合作关系。中小企业应积极加强与银行和相关融资担保机构的信息沟通和互动，让其能够及时清晰地了解企业自身的经营状况、发展前景、财务状况，在一定程度上打消其对企业有关方面的顾虑和不解，客观、准确地判断企业综合实力和发展水平，进而提高合作成功的几率。

　　(作者单位：四川省社会科学院法学所)