英国电力供应价格竞争机制是1980年将电力事业私有化之后逐渐形成的，现在电力价格已完全由市场调节。政府不规定能源结构或电力供应中各种燃料的比例，政府有关监督部门对电力价格既不定价，也不规定最高价格限额。但为了防止价格波动损害消费者利益，供应商一般都是一方面通过长期合同以固定价格购买部分电力，另一方面又进行短期交易。英国煤炭市场与电力批发市场是各自独立的，煤炭供应的价格与电力生产与销售价格同样完全由市场来决定。决定某个电厂电价的因素包括煤炭价格、热电转换效能、进入传输系统的成本、为满足政府环境要求的投入、员工工资等诸多因素。